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基于社會責(zé)任視角的消費(fèi)金融可持續(xù)發(fā)展研究

來源：泰然健康網(wǎng) 時間：2024年12月24日 17:13

　　策劃人語

　　根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)，2021年，最終消費(fèi)品拉動經(jīng)濟(jì)增長5.3%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)占比65.43%，遠(yuǎn)高于投資和進(jìn)出口貿(mào)易對經(jīng)濟(jì)的拉動作用。為適應(yīng)日益增長的居民消費(fèi)對金融服務(wù)的需求，消費(fèi)金融服務(wù)不斷延伸下沉，逐漸成為中低收入消費(fèi)者提高消費(fèi)能力、改善生活質(zhì)量、追求美好生活的重要驅(qū)動力。本文作者從理論到實(shí)踐，探討消費(fèi)金融重視社會責(zé)任和可持續(xù)發(fā)展的邏輯和途徑，可謂切中肯綮。孫青志博士認(rèn)為，消費(fèi)金融以互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用為基礎(chǔ)，向中低收入消費(fèi)者提供金融服務(wù)，在實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益的同時，還應(yīng)關(guān)注消費(fèi)者權(quán)益、消費(fèi)拉動經(jīng)濟(jì)增長的作用和金融市場秩序等社會責(zé)任，以綠色金融、低碳消費(fèi)的價值追求助力經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展。

　　消費(fèi)金融基于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用，為中低收入消費(fèi)者提供小額、無抵押、無擔(dān)保的普惠金融服務(wù)，從流動性約束、時間偏好、均勻消費(fèi)等方面，改善消費(fèi)者物質(zhì)生活質(zhì)量，助力中低收入群體實(shí)現(xiàn)美好生活。在提高消費(fèi)者生命期內(nèi)效用水平、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長基礎(chǔ)和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序等方面，消費(fèi)金融承擔(dān)著不可替代的社會責(zé)任。筆者深入研究并闡釋了消費(fèi)金融應(yīng)承擔(dān)的社會責(zé)任以及強(qiáng)監(jiān)管對消費(fèi)金融社會責(zé)任的影響，并提出了基于社會責(zé)任視角的消費(fèi)金融可持續(xù)發(fā)展之路，對提高消費(fèi)金融服務(wù)質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境效益具有重要的指導(dǎo)意義。

　　消費(fèi)金融的社會責(zé)任

　?。ㄒ唬┫M(fèi)金融可以促進(jìn)消費(fèi)者生命周期內(nèi)效用最大化，助力共同富裕。根據(jù)消費(fèi)者效用理論，消費(fèi)者跨期消費(fèi)面臨的主要是流動性約束，由于信息不對稱和短期性償債能力受限，眾多中低收入消費(fèi)者難以滿足銀行的信用條件，不得不推遲或者降低消費(fèi)。而消費(fèi)金融以互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，深度透視消費(fèi)者的資信狀況，精準(zhǔn)有序解綁流動性約束條件，配置信用消費(fèi)額度，并以更高的風(fēng)險容忍度，助力中低收入消費(fèi)者提高消費(fèi)潛力和效用水平，實(shí)現(xiàn)共同富裕。

　　首先，解綁稟賦資源約束，促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級和消費(fèi)者生活質(zhì)量改善。稟賦資源是消費(fèi)者可支配的消費(fèi)資源，其稀缺性使消費(fèi)者在追求效用最大化的過程中必然存在借貸行為。消費(fèi)信貸可以幫助消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)跨期消費(fèi)決策和一生消費(fèi)規(guī)劃，有利于提高人們的加總效用水平，因而廣受歡迎。理性消費(fèi)者會通過借貸行為改變稟賦資源約束，對當(dāng)期消費(fèi)和未來消費(fèi)做出科學(xué)有序規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)生命周期內(nèi)效用最大化。因此，為滿足消費(fèi)者改善流動性約束和生命期內(nèi)效用水平以及特定時間偏好的消費(fèi)愿望，通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)的深度融合，有序降低信用消費(fèi)準(zhǔn)入門檻，科學(xué)評估中低收入消費(fèi)者合理的信用消費(fèi)額度，降低稟賦資源約束對其最優(yōu)效用水平的影響，有利于消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級和生活質(zhì)量的改善。

　　其次，滿足消費(fèi)者時間偏好，實(shí)現(xiàn)生命期內(nèi)均勻消費(fèi)的愿望。由消費(fèi)者期望效用最大化約束方程及漢密爾頓函數(shù)可知，消費(fèi)者生命期內(nèi)效用最優(yōu)的動態(tài)路徑是均勻消費(fèi)，即消費(fèi)函數(shù)滿足歐拉方程條件。消費(fèi)金融是連接消費(fèi)者不同收入階段與消費(fèi)時間偏好之間的橋梁，向處于中低收入階段的消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款，以緩解年輕期收入低、剛需支出大的矛盾。消費(fèi)金融的跨期資源配置功能，顯著提高了個人和家庭的消費(fèi)水平，特別是對于農(nóng)村家庭、中東部地區(qū)家庭消費(fèi)升級和低收入群體的影響更加明顯。當(dāng)前，實(shí)現(xiàn)了小康生活的中國家庭，正在為共同富裕而奮斗，但不同經(jīng)濟(jì)區(qū)域的消費(fèi)者經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)差異較大，傳統(tǒng)銀行信貸供給機(jī)制難以滿足各類群體的消費(fèi)時間偏好對信用額度的需求，消費(fèi)金融服務(wù)以其低準(zhǔn)入的普惠屬性和高效率的信用評估機(jī)制彌補(bǔ)了市場供給不足，可以滿足更多中低收入消費(fèi)者的跨期資源配置需求，并實(shí)現(xiàn)生命期內(nèi)均勻消費(fèi)的愿望。

　　最后，連續(xù)收集消費(fèi)者行為信息，改善信息不對稱對消費(fèi)者資信水平的影響。消費(fèi)信息的碎片化特征，增加了金融機(jī)構(gòu)識別客戶資信能力的技術(shù)和時間成本，成為阻礙消費(fèi)金融服務(wù)質(zhì)量升級的壁壘，加劇了信息不對稱導(dǎo)致的信貸摩擦。銀行對客戶進(jìn)行資信評估的傳統(tǒng)做法是，由人工核驗(yàn)客戶信息，深入客戶的工作、生活場景，了解其基本財(cái)務(wù)狀況和借款用途，然后做出借款決策。對于信息分散且客群數(shù)量眾多的消費(fèi)金融，傳統(tǒng)的資信評估方式顯然成本高昂、效率低下，無法滿足消費(fèi)信貸市場的客戶需求。因此，消費(fèi)金融以互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用為基礎(chǔ)，借助智能移動終端的應(yīng)用普及，通過大數(shù)據(jù)獲取消費(fèi)者連續(xù)的行為信息，將碎片化的行為信息加工成客戶資信評估的數(shù)據(jù)要素，以豐富的數(shù)據(jù)要素對消費(fèi)者信用狀況進(jìn)行科學(xué)有序畫像分層，并按照風(fēng)險偏好精準(zhǔn)選擇目標(biāo)授信客群，有效改善了信息不對稱對消費(fèi)者資信水平的影響。

　?。ǘ┫M(fèi)金融對經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?！笆奈濉币?guī)劃提出，建設(shè)以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，深入實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，增強(qiáng)消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用。因此，首先要暢通經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)，作為“生產(chǎn)—分配—流通—消費(fèi)”這一經(jīng)濟(jì)環(huán)流的終點(diǎn)與起點(diǎn)，消費(fèi)成為未來推動我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量增長的重要發(fā)力點(diǎn)。近以來，國務(wù)院出臺多項(xiàng)激發(fā)居民消費(fèi)潛力的政策，消除制約消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的體制機(jī)制障礙，構(gòu)建完善的消費(fèi)生態(tài)體系，對拉動內(nèi)需、促進(jìn)就業(yè)和產(chǎn)業(yè)升級發(fā)揮著重要作用。受激勵政策疊加效應(yīng)影響，消費(fèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，消費(fèi)者的金融服務(wù)需求也在轉(zhuǎn)型升級，以金融促消費(fèi)、以消費(fèi)穩(wěn)增長正在成為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的驅(qū)動力。

　　首先，激活“長尾”客戶消費(fèi)需求，促進(jìn)消費(fèi)和投資拉動經(jīng)濟(jì)增長的良性循環(huán)作用?！伴L尾”客戶收入的穩(wěn)定性較弱，預(yù)防性儲蓄和流動性約束對其消費(fèi)能力會產(chǎn)生擠出效應(yīng)。消費(fèi)金融服務(wù)模式能夠有效識別“長尾”客戶的資信狀況，降低收入波動對消費(fèi)能力的影響，增加對最終消費(fèi)品的需求，對經(jīng)濟(jì)增長形成直接的基礎(chǔ)性拉動作用。同時，需求總量的上升帶動企業(yè)效益增加，使更多的廠商擴(kuò)大投資規(guī)模，調(diào)配生產(chǎn)資源和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大消費(fèi)品供給，使消費(fèi)品供求在更高的水平上實(shí)現(xiàn)市場均衡，又帶動投資對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)。因此，消費(fèi)金融通過增加消費(fèi)總量，擴(kuò)大廠商投資，拉動消費(fèi)和投資對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)，使經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)入消費(fèi)、投資、再消費(fèi)的良性循環(huán)，對經(jīng)濟(jì)增長形成持續(xù)的拉動作用。

　　其次，提高資源利用效率并加速商品流通，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。依托互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和數(shù)字化消費(fèi)場景，消費(fèi)金融可以將消費(fèi)者偏好、季節(jié)性差異、區(qū)域性特征等商品信息標(biāo)簽到消費(fèi)品，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)品供給與消費(fèi)者需求的精準(zhǔn)匹配。這樣可以使廠商實(shí)時掌握市場供求狀況，及時優(yōu)化調(diào)整資源配置和產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)，減少庫存積壓，實(shí)現(xiàn)訂單化生產(chǎn)，提高了資源利用效率和商品流通速度。消費(fèi)金融的信用催化機(jī)制，使更多的消費(fèi)者對耐用消費(fèi)品、高附加值產(chǎn)品和服務(wù)需求得到滿足，對消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和消費(fèi)升級起到積極作用。作為終端市場，消費(fèi)升級引致的更高端需求將倒逼企業(yè)優(yōu)化商品和服務(wù)、推進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)的崛起，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。

　　再次，數(shù)字化智能化服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，為經(jīng)濟(jì)增長植入綠色低碳基因?；跀?shù)字化消費(fèi)場景與互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的高度融合，消費(fèi)金融以信用中介融入消費(fèi)生態(tài)圈，為消費(fèi)拉動經(jīng)濟(jì)增長植入綠色低碳基因。通信與交通是消費(fèi)生態(tài)圈的基礎(chǔ)設(shè)施，其能耗水平對消費(fèi)品交易成本有重要影響。消費(fèi)金融以移動通信作為商品信息和支付信息的傳遞路徑，實(shí)現(xiàn)了遠(yuǎn)程商品消費(fèi)與貨幣支付的“一對一智能化結(jié)清”，減少了消費(fèi)者在商品搜尋與交易過程中的出行時間及公共資源占用成本，具有天然的綠色低碳消費(fèi)基因。同時，物流信息直達(dá)最終消費(fèi)者，與傳統(tǒng)的消費(fèi)品集散與分級批發(fā)零售相比，交通運(yùn)輸能耗和倉儲管理成本也會大幅度下降，增加了消費(fèi)拉動經(jīng)濟(jì)增長的綠色低碳基因。

　　最后，發(fā)揮普惠金融功能，使消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)增長的驅(qū)動更加穩(wěn)定持久。消費(fèi)金融提供低門檻、無抵押、無擔(dān)保的小額貸款，服務(wù)中低收入人群，為沒有獲得銀行服務(wù)的消費(fèi)者配置金融資源，踐行普惠金融責(zé)任。在美國，早期發(fā)放消費(fèi)貸款的金融公司常被視作慈善意義、社會公益性質(zhì)的機(jī)構(gòu)，盈利性并非這些機(jī)構(gòu)的唯一追求，它們更重要的目的在于幫助工人階層或其他低收入者解決個人財(cái)務(wù)問題、實(shí)現(xiàn)個人財(cái)務(wù)控制。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用和移動終端的普及，消費(fèi)金融以低成本的網(wǎng)絡(luò)虛擬服務(wù)窗口替代傳統(tǒng)銀行高成本的物理網(wǎng)點(diǎn)，有效解決了中低收入人群的金融服務(wù)真空和金融資源稀缺問題，以其天然的普惠屬性提供均等的金融服務(wù)機(jī)會，釋放出巨大的消費(fèi)潛力，既改善了中低收入消費(fèi)者的生活質(zhì)量，又增強(qiáng)了消費(fèi)驅(qū)動經(jīng)濟(jì)增長的穩(wěn)定性和持久性。

　?。ㄈ┫M(fèi)金融持牌化經(jīng)營，有效規(guī)范了互聯(lián)網(wǎng)公司的服務(wù)范圍和金融市場秩序。在金融資源的稀缺和金融服務(wù)機(jī)會不均等的情況下，“長尾”客戶對消費(fèi)金融服務(wù)需求的升級，使許多互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)公司放棄技術(shù)服務(wù)主業(yè)，而轉(zhuǎn)向消費(fèi)貸款服務(wù)，引發(fā)信息技術(shù)濫用和監(jiān)管套利，給互聯(lián)網(wǎng)金融市場帶來巨大的負(fù)面效應(yīng)。2015年，人民銀行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，堅(jiān)持市場導(dǎo)向，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，維護(hù)金融穩(wěn)定，維護(hù)公平競爭的市場秩序；2016年，銀監(jiān)會等十四部委聯(lián)合對互聯(lián)網(wǎng)金融點(diǎn)對點(diǎn)借貸平臺（P2P）開展專項(xiàng)整治；2020年，銀保監(jiān)會正式發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法，監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融亂象的全面整治，使互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)公司回歸主業(yè)，以其技術(shù)優(yōu)勢為持牌金融機(jī)構(gòu)提供信息技術(shù)服務(wù)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場有序發(fā)展。同時，消費(fèi)場景的多樣化和客戶需求的個性化，也給消費(fèi)金融服務(wù)提出了更高要求，這又激發(fā)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用的創(chuàng)新迭代，進(jìn)一步提升信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用的服務(wù)效能，提高對消費(fèi)金融服務(wù)的技術(shù)輸出能力，從消費(fèi)貸款交易流程自動化躍升到金融風(fēng)控及管理決策智能化。

　　首先，信息技術(shù)與大數(shù)據(jù)在消費(fèi)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用，提高了互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)服務(wù)的主營效益。不同于傳統(tǒng)的金融服務(wù)，消費(fèi)貸款通過信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)深度融合，對消費(fèi)者資信狀況進(jìn)行定量分析和精準(zhǔn)識別，在信息技術(shù)領(lǐng)域與互聯(lián)網(wǎng)科技公司優(yōu)勢互補(bǔ)、跨界協(xié)作，提高了互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)服務(wù)的主營效益。一是在消費(fèi)場景中選擇目標(biāo)客戶需要智能化的區(qū)分模型，如反欺詐、評分卡等識別模型，依托大數(shù)據(jù)連續(xù)獲取客戶的消費(fèi)特征、時間偏好和支付意愿等行為信息，以識別交易的真實(shí)性和客戶的資信水平。二是消費(fèi)金融服務(wù)需要達(dá)到秒級審批效率，方能滿足消費(fèi)者瞬時消費(fèi)的交易需求。這就對消費(fèi)貸款的審批能力提出了更高要求，運(yùn)用信息技術(shù)對客戶的資信狀況進(jìn)行多維、動態(tài)、深度的交互驗(yàn)證，以實(shí)現(xiàn)消費(fèi)與支付的無感銜接。三是為適應(yīng)不同消費(fèi)者的還款能力，向客戶提供更具個性化的消費(fèi)貸款還款服務(wù)，也需要運(yùn)用信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)提前或延期等支付調(diào)整服務(wù)。

　　其次，消費(fèi)金融產(chǎn)品的線上運(yùn)營模式，為互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)與大數(shù)據(jù)應(yīng)用提供了技術(shù)創(chuàng)新試驗(yàn)場。消費(fèi)金融面對各類線上消費(fèi)場景和“長尾”客戶，技術(shù)創(chuàng)新對其業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險管理尤為重要，這為互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)提供了無可替代的技術(shù)創(chuàng)新試驗(yàn)場。消費(fèi)金融的客群相對于銀行的客群，不僅數(shù)量呈幾何級增長，而且客戶質(zhì)量更加下沉，面臨的不確定更高，其風(fēng)控難度更加復(fù)雜多變，需要依托大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用，不斷優(yōu)化算法、算力和效率，對消費(fèi)者行為和還款能力進(jìn)行持續(xù)的跟蹤分析。因此，消費(fèi)金融產(chǎn)品的運(yùn)營模式，對互聯(lián)網(wǎng)科技公司的服務(wù)質(zhì)量提出了更高要求，激勵互聯(lián)網(wǎng)公司專注主營業(yè)務(wù)，提供專業(yè)技術(shù)支持，使信息技術(shù)的研發(fā)創(chuàng)新與消費(fèi)金融產(chǎn)品運(yùn)營形成“耦合”效應(yīng)。

　　最后，信息技術(shù)與大數(shù)據(jù)提高了消費(fèi)金融的普惠功能，有效規(guī)范了互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序。金融業(yè)是嚴(yán)準(zhǔn)入、嚴(yán)監(jiān)管且具有國家信用背書的特殊行業(yè)，未經(jīng)金融監(jiān)管部門核準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)平臺公司曾大力拓展消費(fèi)金融服務(wù)，不僅存在監(jiān)管套利，還會損害消費(fèi)者權(quán)益，擾亂互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序。為規(guī)范消費(fèi)金融服務(wù)，多部委聯(lián)合出臺了多項(xiàng)針對互聯(lián)網(wǎng)貸款的監(jiān)管政策，成功治理了從事“P2P”業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)科技公司，推動技術(shù)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)平臺公司回歸信息技術(shù)服務(wù)主業(yè)，為持牌金融機(jī)構(gòu)提供信息技術(shù)服務(wù)和風(fēng)控能力輸出，不斷提升了普惠金融服務(wù)能力，在消費(fèi)金融服務(wù)持牌化經(jīng)營過程中，實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)與普惠金融服務(wù)邊界清晰、合規(guī)經(jīng)營的跨界業(yè)務(wù)合作模式，有效規(guī)范了互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序。

　　強(qiáng)監(jiān)管下消費(fèi)金融社會責(zé)任新?lián)?dāng)

　　（一）數(shù)字化成為消費(fèi)金融發(fā)展的核心競爭力。消費(fèi)金融數(shù)字化發(fā)展不僅可以提升金融服務(wù)的普惠功能與居民消費(fèi)能力，同時還可以促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展、培育經(jīng)濟(jì)新業(yè)態(tài)新模式、創(chuàng)造出更多的消費(fèi)新場景，實(shí)現(xiàn)人民生活方式與國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)同轉(zhuǎn)型升級。消費(fèi)者的資信評估、客群分層和貸款“三查”管理等均需要數(shù)字化信息進(jìn)行分析決策。實(shí)踐中，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)以不同于互聯(lián)網(wǎng)公司的運(yùn)營管理模式，在盈利空間收窄的趨勢下依然加大信息技術(shù)研發(fā)投入，強(qiáng)化自主獲客能力建設(shè)，科學(xué)評估和區(qū)分消費(fèi)者資信狀況，減少外部技術(shù)依賴，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)打造數(shù)字化核心競爭力，不斷提高消費(fèi)者服務(wù)能力和可持續(xù)的盈利能力。

　　（二）大數(shù)據(jù)風(fēng)控成為資產(chǎn)質(zhì)量管理的主要抓手。風(fēng)險管理是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的重心，消費(fèi)金融的客群下沉、信用質(zhì)量低且收入波動性高，這就對其風(fēng)控能力提出了更高要求。一是風(fēng)險識別更加復(fù)雜，特別是面對欺詐風(fēng)險與信用風(fēng)險交織，需要依托外部大數(shù)據(jù)，對客戶行為進(jìn)行交叉驗(yàn)證，否則信用風(fēng)險模型會失效，容易導(dǎo)致大面積惡意套貸行為。二是由于客戶收入穩(wěn)定性較低，適度信用透支要依賴于大數(shù)據(jù)風(fēng)控識別。三是大數(shù)據(jù)風(fēng)控可以有效避免合作機(jī)構(gòu)的技術(shù)套利行為，阻斷風(fēng)險向金融機(jī)構(gòu)傳染。

　?。ㄈ┢栈萁鹑趯傩砸螽a(chǎn)品綜合定價回歸合理區(qū)間。隨著監(jiān)管整治P2P平臺和現(xiàn)金貸政策實(shí)施，消費(fèi)金融產(chǎn)品的綜合定價也在向合理區(qū)間回歸，2020年8月，最高法院界定4倍貸款市場報(bào)價利率（LPR）為民間貸款利率保護(hù)上限，將消費(fèi)金融產(chǎn)品的綜合定價水平推向公共視野，之前年化綜合定價最高不得超過36%消費(fèi)金融產(chǎn)品，開始逐步向24%以內(nèi)調(diào)整。2022年7月，有媒體報(bào)出國有大行的消費(fèi)貸款年化利率已降至4%以內(nèi)。隨著商業(yè)銀行開始涉入互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)，未來監(jiān)管部門可能會要求更低的年化利率天花板，以減輕中低收入消費(fèi)者的還款壓力，體現(xiàn)普惠金融屬性。

　　（四）消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)成為消費(fèi)金融服務(wù)的長期政策。消費(fèi)金融以場景和金融科技為基礎(chǔ)，收集了消費(fèi)者的消費(fèi)偏好、點(diǎn)擊瀏覽、客商交易、留言評價等數(shù)字與語言信息，運(yùn)用人工智能和生物識別技術(shù)，能夠精準(zhǔn)識別消費(fèi)者行為。這就容易觸碰消費(fèi)者隱私與商業(yè)利益之間的法律邊界和道德底線，因此，對消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)至關(guān)重要。監(jiān)管部門加強(qiáng)了消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作，制定完善了金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律法規(guī)，提高持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)守規(guī)合法使用消費(fèi)者信息的責(zé)任意識，使消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)成為消費(fèi)金融服務(wù)長期堅(jiān)守的政策。

　?。ㄎ澹┗凇半p碳”目標(biāo)的發(fā)展理念成為長期戰(zhàn)略?；凇半p碳”目標(biāo)的約束，消費(fèi)金融的短期效益會受到影響，但從長期來看，則有利于消費(fèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)建立可持續(xù)的發(fā)展方式和盈利機(jī)制。因此，消費(fèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)一方面加強(qiáng)自身綠色運(yùn)營和低碳發(fā)展；另一方面在產(chǎn)品創(chuàng)新和消費(fèi)者行為導(dǎo)向過程中，要多與綠色低碳場景業(yè)務(wù)合作，對基于綠色低碳商品的消費(fèi)貸款給予更多的政策優(yōu)惠，向廠商傳導(dǎo)綠色低碳商品需求信息，擴(kuò)大綠色低碳消費(fèi)品生產(chǎn)規(guī)模與供給，增加社會環(huán)境效益與責(zé)任。

　　以社會責(zé)任為導(dǎo)向的消費(fèi)金融可持續(xù)發(fā)展之路

　?。ㄒ唬┩晟菩庞孟M(fèi)激勵政策，提高社會環(huán)境效益。消費(fèi)金融服務(wù)改善了中低收入群體對最終消費(fèi)品需求的數(shù)量和結(jié)構(gòu)，是拉動經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。在“三農(nóng)”金融服務(wù)、“小微”金融服務(wù)優(yōu)惠政策基礎(chǔ)上，應(yīng)進(jìn)一步研究出臺消費(fèi)金融服務(wù)優(yōu)惠政策，包括稅收優(yōu)惠、綠色低碳消費(fèi)品利差補(bǔ)貼和消費(fèi)貸款風(fēng)險資本優(yōu)惠政策等，為消費(fèi)金融可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造良好的政策環(huán)境。通過優(yōu)惠政策降低消費(fèi)金融服務(wù)的經(jīng)營管理成本，提高綠色消費(fèi)金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力，支持對農(nóng)副產(chǎn)品、小微企業(yè)產(chǎn)品、綠色低碳產(chǎn)品的消費(fèi)需求，優(yōu)化消費(fèi)結(jié)構(gòu)，綠化供給結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)供銷良性循環(huán)和消費(fèi)品質(zhì)量升級，增強(qiáng)綠色消費(fèi)對社會環(huán)境效益的綜合貢獻(xiàn)。

　?。ǘ┘哟蠼鹑诳萍迹‵intech）創(chuàng)新應(yīng)用，筑牢消費(fèi)金融可持續(xù)發(fā)展基石。信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等金融科技（Fintech）在消費(fèi)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用，不僅能夠高效處理客群選擇、風(fēng)險控制、產(chǎn)品定價、信貸決策等經(jīng)營管理行為對數(shù)據(jù)顆粒度的精準(zhǔn)要求，而且能夠大幅提高對各類圖像、聲音等信息的算法算力，隨著生物識別技術(shù)的成熟和5G通信網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)钠占埃梢詾橄M(fèi)者提供更優(yōu)的個性化、差異化、實(shí)時化的消費(fèi)金融服務(wù)。我國經(jīng)濟(jì)處于向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型階段，消費(fèi)是高質(zhì)量發(fā)展的基石，F(xiàn)intech的先進(jìn)技術(shù)可以提高消費(fèi)金融的服務(wù)水平，促進(jìn)消費(fèi)高質(zhì)量發(fā)展，這對消費(fèi)金融行業(yè)乃至國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重大戰(zhàn)略意義。因此，無論是金融機(jī)構(gòu)的微觀審慎經(jīng)營，還是消費(fèi)拉動經(jīng)濟(jì)增長的宏觀要求，金融科技都是不可忽視的重要驅(qū)動引擎。加大金融科技在消費(fèi)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用，是筑牢消費(fèi)金融可持續(xù)發(fā)展的基石。

　?。ㄈ┘訌?qiáng)消費(fèi)者信息保護(hù)，營造良好的消費(fèi)金融市場環(huán)境。因消費(fèi)者信息保護(hù)工作缺失，導(dǎo)致信息盜用引發(fā)的欺詐、騙貸等事件屢見不鮮，給消費(fèi)金融服務(wù)帶來了巨大的負(fù)面市場輿情。應(yīng)加強(qiáng)金融管理部門間的溝通聯(lián)系、信息共享和協(xié)作配合，以加快推進(jìn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)立法進(jìn)程為抓手，逐步建立包含數(shù)字領(lǐng)域的科學(xué)縝密、央地協(xié)同、系統(tǒng)完備的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律制度體系。使各類市場主體依法加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作，金融產(chǎn)品堅(jiān)持守正創(chuàng)新，金融服務(wù)堅(jiān)持表里一致，杜絕侵害消費(fèi)者權(quán)益的違法行為，確保消費(fèi)者對金融服務(wù)依法享有知情權(quán)、自主權(quán)和選擇權(quán)，且符合消費(fèi)者個人真實(shí)意愿。加強(qiáng)銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)是“以人為本”社會責(zé)任理念在銀行業(yè)最根本的體現(xiàn)。監(jiān)管部門應(yīng)加大對侵犯消費(fèi)者權(quán)益行為的處罰力度，糾正損害消費(fèi)者權(quán)益的各類違規(guī)行為，營造公開透明、誠信守法的消費(fèi)金融市場環(huán)境，增強(qiáng)廣大消費(fèi)者信心，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會效益共贏，促進(jìn)消費(fèi)金融市場規(guī)范有序發(fā)展。

　?。ㄋ模﹫?jiān)持綠色普惠金融發(fā)展方向，持續(xù)滿足中低收入消費(fèi)者的金融服務(wù)需求。消費(fèi)金融彌補(bǔ)了面向居民家庭的綠色普惠金融服務(wù)短板，與商業(yè)銀行的小微金融服務(wù)，共同組成完整的綠色普惠金融服務(wù)體系，踐行普惠共享、綠色低碳的社會責(zé)任。消費(fèi)金融應(yīng)以持續(xù)滿足中低收入消費(fèi)者金融服務(wù)需求為宗旨，堅(jiān)持綠色普惠金融發(fā)展宗旨，加大互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用的研發(fā)投入，持續(xù)創(chuàng)新消費(fèi)金融產(chǎn)品，提高消費(fèi)金融服務(wù)效率，改善公司治理模式，助力消費(fèi)，微利經(jīng)營，不斷滿足更多中低收入消費(fèi)群體改善生活質(zhì)量、追求美好生活的金融服務(wù)需求。

　?。ㄗ髡邽槲髂县?cái)經(jīng)大學(xué)中國金融研究院博士，現(xiàn)供職于晉商消費(fèi)金融公司）

　?。ㄗⅲ罕疚闹淮碜髡邆€人的學(xué)術(shù)觀點(diǎn)，與所在單位無關(guān)）